Nye muligheder for salg af din virksomhed til dine medarbejdere
Mange ejerledere står foran et generationsskifte, og fra politisk hold er man interesseret i at sikre, at levedygtige virksomheder overlever, efter ejerne er gået på pension.
Derfor er der fra 1. januar 2026 indført nye regler, som gør det væsentligt lettere og billigere at gennemføre generationsskifte til medarbejdere gennem skattefri overdragelse til medarbejdereje.
Den nye model giver mulighed for, at den hidtidige ejer kan sælge sin virksomhed til et medarbejderselskab, som så overtager de skattemæssige forpligtelser ved såkaldt succession.
Fjern den økonomiske barriere
Betalingen for virksomheden til den hidtidige ejer falder ikke på en gang, men sker gennem løbende udbytter fra driftsselskabet til medarbejdervirksomheden. De udbytter kan medarbejdervirksomheden modtage skattefrit fra driftsvirksomheden, og derefter bruge dem til at betale af på den oprindelige købspris.
Fordelen består i, at medarbejderne ikke skal have en stor købesum op af lommen på forhånd. Det fjerner en stor økonomisk barriere for medarbejdere, der gerne vil overtage deres arbejdsplads, men typisk ikke selv har kapitalen til at købe virksomheden.
Når den hidtidige ejer sælger virksomheden, udstedes et sælgerpantebrev. Det er det pantebrev, der afdrages på med udbyttet fra medarbejdervirksomheden.
Sælger har betalt sin skat ved at acceptere en lavere afregningspris, som du kan se i eksemplet længere nede. I det tilfælde, hvor der er tale om, at sælger har et holdingselskab, sker beskatningen, når der udloddes fra dette.
Der påløber naturligvis renter på sælgerpantebrevet, og dem skal sælger betale skat af løbende – enten som en del af den personlige indkomst/kapitalindkomst eller i et holdingselskab, hvis sælger afstod driftsselskabet via et sådant. Renterne skal ligge inden for Skattestyrelsens sædvanligt acceptable grænser, og armslængdeprincippet respekteres.
For at du kan buge ordningen, skal der være mindst 5 ansatte i virksomheden, der har mindst et års anciennitet. Der skal minimum overdrages 25 % af virksomheden til medarbejderne.
Hvad er fordelen?
Normalt skal der betales aktiegevinstskat på typisk 42 %, når et selskab skal sælges. Men fordi der er tale om en model for skattemæssig succession, udløses skatten ikke ved overdragelsen. Derfor kan den hidtidige ejer sælge sin virksomhed for mindre end ellers forlangt, og alligevel få det samme ud af det efter skat.
Den besparelse kan deles med medarbejderne, så de får virksomheden til en lavere pris end ellers. Medarbejderne skal normalt ikke optage private banklån eller pantsætte noget, da sælgers pantebrev i stedet laves med pant i virksomheden.
Det er virksomhedens evne til at skabe overskud, der betaler for medarbejdernes køb af den.
Eksempel – salg af et selskab til 5 mio. kr.
Ejerlederen sælger et aktieselskab for 5 mio. kr.
Da selskabet blev stiftet for 500.000 kr., er det i alt steget md 4.5 mio. kr. i værdi.
Normalt ville sælger skulle betale 42 % i skat af den værdistigning.
Som nævnt vil sælger og medarbejdere typisk dele skattebesparelsen, så medarbejderne får en rabat på købsprisen på f.eks. 25-30 %. Der er brugt 30 % i rabat i eksemplet nedenfor.
4.500.000 kr. (gevinst) x 30 % = 1.350.000 kr. i rabat.
Så bliver den endelige overdragelsespris:
5.000.000 kr. (markedsværdi) - 1.350.000 kr. (rabat) = 3.650.000 kr.
I det eksempel får den tidligere ejer den fulde markedsværdi netto for sin virksomhed, blot udbetalt over en årrække i takt med, at overskuddet ruller ind. Samtidig sparer medarbejderne 1,35 mio. kr. og kan afdrage på købet af virksomheden over en årrække.
Hvis sælger har holdingselskab
I den situation, hvor sælger har et holdingselskab, føres salgssummen op i dette uden beskatning.
Derfor er der ingen skatterabat, som sælger kan dele med sine medarbejdere, men modellen kan stadig være en fordel for medarbejderne, for de slipper for at betale hele købesummen på en gang.